融創(chuàng)中國成功完成境內(nèi)債務(wù)重組 開啟經(jīng)營復(fù)蘇新篇章

　　隨著2025年開年，房地產(chǎn)行業(yè)的債務(wù)重組工作逐漸提速，越來越多的房企加快了化解債務(wù)的步伐。近期，包括融創(chuàng)、龍光、碧桂園等多家知名房企陸續(xù)披露了各自的債務(wù)重組進(jìn)展，其中融創(chuàng)中國無疑成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)。2025年1月21日，融創(chuàng)發(fā)布公告稱，已成功通過債券持有人會議審議，完成了總規(guī)模達(dá)154億元的境內(nèi)債務(wù)重組。這一重組方案不僅標(biāo)志著融創(chuàng)成為行業(yè)首家完成境內(nèi)債務(wù)重組的房企，也為整個(gè)行業(yè)提供了具有借鑒意義的化債模式。

　　融創(chuàng)的債務(wù)重組方案采用了市場化手段，并引入了創(chuàng)新的組合方式。該方案包括現(xiàn)金要約收購、股票及/或股票經(jīng)濟(jì)收益權(quán)兌付、以資抵債、留債展期四種選項(xiàng)，旨在減輕公司債務(wù)負(fù)擔(dān)，恢復(fù)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，確保公司能夠恢復(fù)正常的生產(chǎn)經(jīng)營。最值得一提的是，整個(gè)重組過程從方案公布到完成僅用了50多天，展現(xiàn)了融創(chuàng)高效的操作能力和強(qiáng)烈的市場化思維。

　　業(yè)內(nèi)分析人士指出，融創(chuàng)的債務(wù)重組方案無疑為行業(yè)提供了創(chuàng)新的思路，特別是在保障債權(quán)人利益的同時(shí)，也幫助公司最大化地減輕了債務(wù)壓力。預(yù)計(jì)該重組將幫助融創(chuàng)削減超過50%的境內(nèi)公司債務(wù)，并且債務(wù)展期最長可達(dá)9.5年，未來五年內(nèi)公司將不再面臨兌付壓力。

　　與其他房企的債務(wù)重組不同，融創(chuàng)特別注重多方共贏的局面。在重組過程中，公司始終保持與債權(quán)人的積極溝通，并力求通過市場化方式達(dá)成雙方最大利益的平衡。這一做法不僅為融創(chuàng)贏得了債權(quán)人的認(rèn)可，也為其贏得了政府部門的大力支持。

　　隨著境內(nèi)債務(wù)重組的成功，融創(chuàng)也在加快境外債務(wù)的化解進(jìn)程。據(jù)了解，融創(chuàng)近期正在積極尋求更全面的境外債務(wù)解決方案，以進(jìn)一步優(yōu)化公司的資本結(jié)構(gòu)和增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。融創(chuàng)通過此次債務(wù)重組，預(yù)計(jì)能夠?yàn)楣竞罄m(xù)的生產(chǎn)經(jīng)營創(chuàng)造更為有利的條件，為未來的復(fù)蘇和發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

　　在融創(chuàng)加速化債的過程中，其經(jīng)營層面也表現(xiàn)出良好的恢復(fù)勢頭。2024年，融創(chuàng)在全國范圍內(nèi)成功交付了17萬套住宅，三年累計(jì)交付超66.8萬套，連續(xù)兩年進(jìn)入行業(yè)交付量前三。2025年1月，融創(chuàng)位于上海的壹號院項(xiàng)目更是在激烈的市場競爭中脫穎而出，首批次開盤便實(shí)現(xiàn)了96%的去化率，銷售金額突破66億元。項(xiàng)目未來還將推出高端風(fēng)貌合院和高層住宅，總貨值接近200億元。

　　融創(chuàng)不僅在交付方面取得了顯著成績，還在土地儲備方面保持優(yōu)勢。截至2024年中，融創(chuàng)未售土儲貨值約為1.23萬億元，其中一二線城市占比近7成。這意味著，融創(chuàng)在市場回暖的過程中，擁有強(qiáng)大的資產(chǎn)支撐和市場應(yīng)變能力。