金地集團成功兌付17億元中期票據(jù) 償債壓力緩解

　　近日，金地集團(600383.SH)在債務(wù)兌付方面取得關(guān)鍵進展。據(jù)悉，金地集團已將 17.6086 億元劃入中期票據(jù)兌付專戶，用于償付即將到期的 “22 金地 MTN001” 中期票據(jù)本息。該票據(jù)將于 2 月 23 日到期，本金 17 億元，票息 3.58%，應(yīng)付利息 6086 萬元。

　　此次兌付完成意義重大，據(jù)知情人士透露，“此次兌付完成后，金地集團未到期的公開市場債務(wù)已所剩無幾，將進一步緩解流動性壓力。” 據(jù)悉，金地今年到期公開債僅剩兩筆，債務(wù)金額共計 5.59 億元，分別為 4 月 3 日到期的 “20 金地 MTN001B” 債券余額 5 億元，以及 10 月 12 日到期的 “20 金地 01” 債券余額 0.59 億元 。完成這筆中票兌付后，金地成為目前為數(shù)不多基本完成公開債兌付、實現(xiàn)安全上岸的規(guī)模房企。

　　自 2023 年下半年金地債券和股價出現(xiàn)劇烈波動后，其資金及債務(wù)情況便備受外界關(guān)注。為確保公開債兌付和現(xiàn)金流安全，金地集團積極調(diào)整經(jīng)營策略，暫停拿地，并通過大宗資產(chǎn)處置、加速銷售去化等方式籌措償債資金。公開信息顯示，2024 年全年，金地累計償付超 200 億元公開債。一位房地產(chǎn)行業(yè)分析師稱：“隨著此次 17 億元債券順利兌付，金地償債壓力或明顯減輕，2026 年公開債到期金額約 5 億元，2026 年 5 月后便無公開債務(wù)。”

　　在度過償債高峰之際，金地逐步恢復(fù)拿地。今年 1 月 21 日，金地集團經(jīng)過 23 輪競價，以 1.8591 億元競得杭州市臨平老城區(qū)單元 LP060203 - 1 地塊，溢價率 31.01%，成交樓板價 11395 元 / 平方米，這是自 2023 年 6 月以后，金地首次在公開市場拍地。隨后于 2 月 20 日，金地再度現(xiàn)身土地市場，與國貿(mào)、星獅聯(lián)合體以 8.15 億元的價格成功競得上海松江區(qū) SJC10008 單元 05a - 24 號地塊，樓面價 26216 元 / 平方米，溢價率 13.98%。接近金地方面人士表示，此次在上海新獲取的地塊，金地計劃將其規(guī)劃為低密度別墅區(qū)，開發(fā)以創(chuàng)新型大面寬為主的疊加產(chǎn)品，附加部分合院產(chǎn)品，產(chǎn)品方面預(yù)計會有全面升級。在逐步恢復(fù)拿地后，金地集團未來的拿地策略，將充分考量宏觀經(jīng)濟及行業(yè)形勢變化，同時兼顧主要城市的市場趨勢以及土地市場收益水平。

　　從財務(wù)數(shù)據(jù)來看，截至 2024 年上半年末，金地集團總土地儲備約 3589 萬平方米，較年初 4100 萬平方米減少 12.46%，權(quán)益土地儲備約 1599 萬平方米，其中，一二線城市占比約 75%。光大證券分析師何緬南表示：“金地短期內(nèi)已度過公開債務(wù)高峰，其現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)將更加從容，但目前公司銷售壓力較大，現(xiàn)金流仍有所承壓。” 財報數(shù)據(jù)顯示，金地集團 2025 年 1 月實現(xiàn)簽約金額 22.5 億元，實現(xiàn)簽約面積 15.6 萬平方米;而 2024 年全年，其累計簽約金額 685.1 億元，累計簽約面積 471.4 萬平方米。債務(wù)方面，截至 2024 年三季度末，金地持有貨幣資金 226.95 億元，資產(chǎn)負債率為 67.6%，較 2024 年中期下降 0.7pct，剔除預(yù)收款項后的資產(chǎn)負債率為 60.8%，較 2024 年中期微降 0.07pct。

　　金地集團成功兌付中期票據(jù)，不僅緩解了償債壓力，也為其后續(xù)的發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)，未來其在土地市場和銷售端的表現(xiàn)值得關(guān)注。